Investment in Infrastrukturaktien: Eine widerstandsfähige Option in unsicheren wirtschaftlichen Zeiten

Der Asset Manager Bantleon empfiehlt, in Infrastruktur-Aktien zu investieren, da diese in unsicheren wirtschaftlichen Bedingungen widerstandsfähig sind. Infrastrukturunternehmen, die oft Geschäftsmodelle mit unelastischer Nachfrage und vorhersehbaren Cashflows haben, gelten als krisenfest. Bantleon hebt insbesondere Datenzentrum-Betreiber wie Eqinix und Crown Castle sowie Strom- und Telekommunikationsnetzunternehmen wie Inwit und Cellnex als stabile Optionen hervor. Sektoren wie Verkehr und traditionelle Energie gelten jedoch als anfälliger in wirtschaftlichen Abschwüngen. Bantleon merkt an, dass diese Infrastrukturunternehmen ihre Gewinne vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen mit Ausnahme des Krisenjahrs 2020 seit Jahrzehnten kontinuierlich gesteigert haben.

Einführung

Die Investition in Infrastrukturaktien kann eine vielversprechende Strategie sein, insbesondere in unsicheren wirtschaftlichen Zeiten. Diese Unternehmen zeichnen sich häufig durch resiliente Eigenschaften wie eine inelastische Nachfrage und vorhersehbare Cashflows aus, die sie krisenfester machen. In diesem Artikel werden wir die Gründe dafür erkunden, warum Infrastrukturaktien als krisenresistent gelten, und in bestimmte Sektoren und Unternehmen eingehen, die stabile Investitionsmöglichkeiten bieten.

Warum Infrastrukturaktien widerstandsfähig sind

Infrastrukturunternehmen haben bestimmte Eigenschaften, die sie in unsicheren wirtschaftlichen Zeiten widerstandsfähig machen:

• Unelastische Nachfrage: Infrastrukturdienstleistungen wie Rechenzentren, Stromnetze und Telekommunikationsnetze haben unabhängig von wirtschaftlichen Schwankungen eine konstante Nachfrage.
• Vorhersehbare Cashflows: Diese Unternehmen arbeiten häufig unter langfristigen Verträgen oder regulatorischen Rahmenbedingungen, die ihnen stabile Cashflows gewährleisten.
• Essentielle Dienstleistungen: Infrastrukturunternehmen erbringen essenzielle Dienstleistungen, die für das Funktionieren von Volkswirtschaften unerlässlich sind, wodurch ihre Produkte und Dienstleistungen unverzichtbar werden.

Sektoren und Unternehmen, die in Betracht gezogen werden sollten

Obwohl der Infrastruktursektor als Ganzes widerstandsfähig sein kann, bieten bestimmte Sektoren stärkere Investitionsmöglichkeiten:

Betreiber von Rechenzentren

Rechenzentren sind im digitalen Zeitalter immer wichtiger geworden und werden voraussichtlich weiterhin eine hohe Nachfrage verzeichnen:

• Equinix: Equinix ist ein globaler Betreiber von Rechenzentren, der Unternehmen Colocation-Services bietet, um sich mit verschiedenen Netzwerken und Cloud-Providern zu verbinden. Das Unternehmen verzeichnet eine solide Erfolgsbilanz mit kontinuierlichem Gewinnwachstum.
• Crown Castle: Crown Castle konzentriert sich darauf, Infrastruktur für drahtlose Kommunikationsnetze bereitzustellen. Die Nachfrage nach mobilen Daten wächst rapide, und Crown Castle wird von diesem Trend profitieren.

Strom- und Telekommunikationsnetzwerksunternehmen

Auch Strom- und Telekommunikationsnetzwerksunternehmen bieten stabile Investitionsmöglichkeiten:

• Inwit: Inwit ist ein führender Anbieter von Telekommunikationsinfrastruktur in Italien. Mit dem weiter steigenden Bedarf an Daten und Konnektivität ist Inwit gut positioniert, um vom Wachstum der Kommunikationsnetzwerke zu profitieren.
• Cellnex: Cellnex betreibt und verwaltet drahtlose Telekommunikationsinfrastruktur in ganz Europa. Mit der Verbreitung von drahtlosen Technologien wird von Cellnex eine nachhaltige Nachfrage erwartet.

Anfälligkeit der Verkehr und traditionellen Energie Sektoren

Obwohl Infrastrukturaktien im Allgemeinen widerstandsfähig sind, ist Vorsicht geboten, wenn in bestimmte Sektoren investiert wird:

• Verkehr: Der Verkehrssektor, zu dem Flughäfen, Autobahnen und Häfen gehören, kann anfälliger für wirtschaftliche Abschwünge sein. Die Nachfrage nach Reisen und Verkehrsdienstleistungen nimmt in Rezessionen tendenziell ab.
• Traditionelle Energie: Unternehmen, die in traditionelle Energiequellen wie Öl und Gas involviert sind, können ebenfalls Herausforderungen während wirtschaftlicher Abschwünge aufgrund geringeren Energieverbrauchs und Ölpreisschwankungen haben.

Historisches Gewinnwachstum

Bantleon betont, dass Infrastrukturunternehmen abgesehen vom Pandemiejahr 2020 ihre Gewinne vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen seit Jahrzehnten kontinuierlich gesteigert haben. Dieser langfristige Trend zeigt die Widerstandsfähigkeit und Rentabilität des Sektors.

Schlussfolgerung

Die Investition in Infrastrukturaktien kann Stabilität und Widerstandsfähigkeit in unsicheren wirtschaftlichen Zeiten bieten. Infrastrukturunternehmen mit unelastischer Nachfrage und vorhersehbaren Cashflows bieten attraktive Investitionsmöglichkeiten. Datenzentrenbetreiber, Strom- und Telekommunikationsnetzwerksunternehmen und andere Infrastruktursektoren können ein kontinuierliches Gewinnwachstum und langfristige Rentabilität bieten. Es ist jedoch wichtig, die Anfälligkeit von Sektoren wie Verkehr und traditioneller Energie sorgfältig zu berücksichtigen. Durch das Verständnis der Eigenschaften von Infrastrukturaktien und gründliche Recherchen können Investoren fundierte Entscheidungen treffen, um von diesem widerstandsfähigen Sektor zu profitieren.

Morten

Als Unternehmer teste ich verschiedenste Tools für meine täglichen Aufgaben. Diese Erfahrungen teile ich hier auf Beyondo.

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